前言：前面在《中药配方颗粒系列一》中我主要是从中药配方颗粒的供给情况和需求情况的角度聊了聊中药配方颗粒的一些简单的内容，本篇再来从行业现状和市场空间等角度补充一下其他的相关内容。

　　重申下，所有的内容来自于公开的渠道（不是所有的公开渠道大家都能接触到），如果有涉及商业利益的，请联系本人调整。

　　医院对于企业中药配方颗粒产品的认可度建立在长期的沟通、改进和磨合基础之上，进入难度大，但粘度高，准入后存在长期稳定性，如不发生特殊事故替换可能性小。根据《关于规范中药配方颗粒管理的通知》：试点医疗机构为二级及以上中医医院，先发企业具备明显渠道优势，在二级及其以上中医院先发优势表现更为明显。

　　单张中药方通常涉及十几味甚至几十味中药材，其中哪怕一味药材的缺失也将对医生开方产生强烈不便，因此医院对于企业能稳定供应的配方颗粒品种有较高要求，品种的类型、数目及稳定供应能力是医院选择供应商的重要指标。

　　以往国家未形成统一炮制要求，营收几百万级别的小企业得以生存。随着检测水平提高，很多不符合药典标准的药品面临出清，配方颗粒的生产规范和质量标准需遵循《中药配方颗粒质量控制与标准制定技术要求》。

　　上游资源方面，中药配方颗粒需与农业对接，需保证原材料的充分供给、道地药材的稳定性；工业生产方面，前期面临着长期的资本开支投入。以中国中药为例，公司在原有基地的基础上，加快配套提取基地建设，扩大部分重点道地药材种植基地规模，前期资本投入极大。

　　目前六家国家牌照企业占据绝大部分市场份额。第一梯队中国中药（下属公司天江、一方）占据约一半市场份额；第二梯队、三九、新绿色、红日（下属公司康仁堂）占据约一半市场：培力及非国家试点企业（如：神威药业）占据剩余极少量市场份额。

　　国家及各省共发放牌照60余张，但中药配方颗粒行业的竞争格局格局并未生变。原因在于两点，一方面，对于饮片生产企业而言，其主要进行粗加工，难以具备高度机械化能力，切入中药配方颗粒领域具备一定技术难度；另一方面，对于中成药企业而言，其业绩贡献主要为几个或几十个产品，不具备同时生产全面产品的能力，品种上将有一定限制。

　　配方颗粒企业拥有产品自主定价权、或跟当地相关部门协商定价。而全国标准的统一带来的成本上扬或将反应在价格上。同时结合近期的中药材价格大幅上涨，以中国中药部分品种的原材料为例，附子的市场价格近期月涨幅为 59.1%，木瓜、川牛膝等品种近期月涨幅也均超过 10%，预计近期中药配方颗粒或有提价预期。

　　对于未来集采的降幅考量：中药配方颗粒的资源属性决定其降幅相较于化药品种有望更加缓和。与化药的生产成本相对固定所不同，中药配方颗粒上游对应的是中药饮片及中药种植业。由于气候、自然灾害等不可控因素的存在，其生产成本波动性较大。因此中药配方颗粒的资源属性决定其在集中采购中的降幅相较于化药品种有望更加缓和。

　　中药配方颗粒试点结束意味着参与企业不再受到牌照限制，由以往的牌照管理变成了过程管理及质量管理，必将吸引更多玩家参与。摆脱“试点”限制后，中药配方颗粒在市场开拓中面临的阻力有望显著降低，国家规划支持叠加多玩家同步进行患者教育，将共同推动中药配方颗粒在医生、患者心中认可度的提升，扩大产品的应用频率、应用人群和应用疾病领域。

　　2017年饮片加工业规模为2165亿元，2013-2017年饮片加工业规模年均增速为14.5%，预计饮片加工业2021-2025年能够维持10%的年均增速，经测算2025年饮片市场规模约为3000亿元。目前中医诊疗人次占比总诊疗人次较低，且当下中医药受到多方面的支持，预计中医诊疗人次将持续增加，经测算预计医院端饮片市场规模约为1200亿元。

　　2020年，配方颗粒收入在饮片（医院端）中占比为29.67%，2013-2020年配方颗粒占比医院端饮片规模年均增加3个百分点， 随着配方颗粒销售终端的放开，配方颗粒在饮片中的占比将进一步增加，假设2021-2025配方颗粒占比年均增长2个百分点，则2025年配方颗粒在饮片（医院端）中的占比约为39.67%，对应配方颗粒2025年市场空间约为500亿元。

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